雖然包頭商人金利斌以一種極為痛苦的自殺方式結束了生命，卻將更大的痛苦、恐慌甚至是死亡“傳染”給他生前認識或者不認識的人。被傳染者大都有一個共同且又隱秘的身份：民間借貸者。

　　時至今日，在包頭市政府網站上，“金利斌”依然出現在“包頭市優秀青年企業家”的名錄中，而伴隨他的自焚，那些曾經擁有的好名聲“鹿城10大財經人物”、“億萬富商”、“成功商人”，瞬間便被“非法融資者”、“高利貸莊家”惡名替代。

　　莊家死了，卻以另外一種方式擾動著更多的人。不僅僅在包頭，大量債權人仍籠罩在恐慌中，焦躁地等待著案情結果。在溫州、陜西省神木縣等民間融資盛行的地區，金利斌案不僅是茶余飯后的談資，更是活生生的教訓。通過這個教訓，仍在民間融資漩渦中沉浮的人們更想知道到底哪個環節出現了問題。

　　“微利”項目與“高利”借貸

　　“福禾豆業有限責任公司”是金利斌選擇的自焚地點，而熟悉金利斌所經營項目的人認為，正是“福禾”將其推上絕路。

　　從表面上看，成立于2007年的“福禾豆業有限責任公司”在2010年贏得了成功——得到政府部門肯定，列入星火計劃項目并被2010年上海世博會聯合國館授予“特許經營商品豆制品金獎”。

　　然而，不切實際的發展目標、突如其來的資金壓力卻將“福禾”與金利斌拖向絕境。

　　金利斌經營的惠龍集團旗下有多家子公司，涉及服務業、采礦業、房地產業以及金融業等多個領域，不過受產業規模及資金實力等諸多限制，使得這些產業均無上市可能。而在國家大力支持“三農”產業發展的背景下，金利斌似乎也為上市找到了突破口：成立“涉農”項目公司--獲得政府資金支持--上市--取得更多資金。

　　在“福禾豆業有限責任公司”的宣傳介紹中有這樣一段文字，“福禾豆業在中國包頭投資兩億元人民幣，興建了全球5A級生產研發基地……”一切看似都在向好的方向發展。不過有關人士告訴記者，當地政府最初答應的資金由于領導換屆便沒有了下文。雖然，記者發現當地政府部門領導班子確實在今年年初發生變動，但依然無法證實這條信息的真實性。

　　不過，作為發展周期較長的農業項目，如在短時間內實現上市，需要巨大的資金支持。煤炭使得鄂爾多斯（600295）及相鄰的包頭民眾財富迅速增加，人們通過各種辦法來讓手中的錢可以快速生出錢來。“據估算，煤炭、房地產所產生的利潤在35%以上，不過隨行業的限制以及國家宏觀調控，民間資金進入這兩個行業已經困難。”人民銀行神木縣支行行長郭輔平對記者表示：“個人光環、政府支持使得’福禾豆業’成為人們眼中值得資金投入的好項目。”

　　但是，“自己有一塊錢想五塊錢的事情，那就風險很大了。”很多人事后這樣評價。為了讓前期的投入不受損失，金利斌孤注一擲，大舉借貸，風險也因此聚集。有專業人士對神木以及相鄰的鄂爾多斯、包頭等地民間融資情況做過多年跟蹤后表示：“在近年來，鄂爾多斯民間融資以’高息’為特點，月息在3%甚至更高。”

　　強烈的上市愿望已經讓金利斌看不清在如今看來很簡單的事情，微利項目將無法支撐高利的民間借貸，看不清的還有將錢借給金利斌的人們。有消息稱，惠龍集團民間高額利息融資共達12.37億元，銀行貸款1.5億元，所涉及的人數無法統計。

　　一位民間借貸者把民間借貸的融資網絡形象地比喻為“老鼠會”，位于頂層的被稱為莊家，很多莊家都是像金利斌這樣有著良好實業背景的人士，以進行“好項目”為名義吸收民間資本。通過擔保公司、典當行等地上、地下民間借貸渠道籌集資金開始運作，但是與“老鼠會”不同的是，“上家”在這個過程中并無利潤，只是單純地覺得，這是個既保險，又能讓錢生錢的好辦法。這些“上家”致命的地方不只是損失了自己的錢，而是由于“發展下線”，介紹親戚朋友入伙，而使自己背負的負債窟窿越來越大。

　　異化的“民間融資”

　　金利斌事件的發生也將發生異化的民間借貸問題暴露在人們的目光下：高息、傳銷網絡似的借貸模式、個別銀行從業人員的違規行為……

　　而隨著民間資本規模的增長，民間融資的異化發展也變得更為棘手。金利斌的死訊在第一時間傳到了與鄂爾多斯毗鄰的陜西神木縣，并引起人們的廣泛關注。與鄂爾多斯、包頭相同，這座盛產煤炭并因煤炭致富的小縣城民間融資也極為活躍。

　　去年法院審理的民事案件中，有五分之一涉及民間借貸糾紛。民間借貸的風險很大。

　　當地政府也在警惕著這一風險，金利斌自焚事件發生前，神木縣政府便下發了一個整頓非法融資的文件，據知情人介紹，該文件關鍵是給社會傳遞出一個信號：現在的民間借貸風險很大，政府高度關注其中的風險，對非法融資的打擊力度有所加大。

　　“民間融資原來是亂象，現在是異化，將來很可能是惡化。”神木縣的一名熟悉民間借貸的人士說，“過去明顯的牌子已經看不到了，民間借貸已經從明目張膽轉入地下了。”主要有典當行、擔保公司、投資公司、小額貸款公司四類機構參與其中。盡管這些機構成立之時都明確規定不能吸儲，但是許多經營者們都想方設法做“借貸”生意。在金利斌吸納的巨額資金中，除去少量銀行貸款，大部分來自于民間融資，包括典當行、擔保公司在內的多家機構牽涉其中，債權人多達1500多名。

　　于是，許多的民間借貸中介公司披著合法的外衣，背地里卻“掛羊頭賣狗肉”，高息攬儲。據記者了解，在榆林等地的小額貸款公司資本金大多數在1億元左右，由于融資渠道有限，政府扶持政策不到位，一些小額貸款公司不同程度地存在吸收民間資金的情況，依靠“體外循環”放大資產規模。

　　土地轉讓、煤礦經營權、股權轉讓是這些民間借貸資金的主要去處。這類的投資往往會產生以下結果，“一種情況是能夠迅速賺錢，把民間借貸的盤子做得更大；第二種是業績平平，參與其中的人演變成民間借貸的中介機構，成為純粹的資金掮客，目前有許多中小企業主通過這樣的中介進行融資。”上述人士稱：“最極端的情況是運作不善，直接成為案件。”

　　更有甚者，許多的民間借貸中介組織壓根沒有自有資金和實體項目，從擔保公司借錢包裝自己后，再千方百計找人做“托”大肆集資。“這類中介的風險和危害性比較大，有的運作方式類似于三個人玩牌，有兩個人已經是合伙人，再拉取第三方加入，最后借口經營不善，合伙吃第三方的資金。”當一些資金緊張、經營不善的銀行客戶貸款到期時，也會向這類擔保公司借錢還上銀行貸款，然后再從銀行貸款還給擔保公司。盡管暫時還能勉強維持運轉，但始終存在著一個很大的威脅就是高額的利息負擔，一旦沒有實體經濟的高額回報來支付利息，這個利益鏈條就會崩斷。

　　“完全通過熟人社會來運作，沒有信用等級，只有通過信任傳遞織成了一個網，許多人只看到了借款人的還款意愿但是忽略了還款能力。”據向金利斌借貸的債權人透露，金利斌于2004年就已經開始民間借貸融資，月利率從2分到3分不等，從去年5月份以來，金利斌的惠龍公司資金狀況就開始出現緊張，但是許多借款人尤其是自然人仍然認為沒有風險，認為“跑了和尚跑不了廟”，并沒有意識到惠龍集團會資不抵債，但一些債權人從此之后就再也沒有拿過利息。

　　風險黑洞

　　記者了解到，在神木、包頭等民間借貸活躍的地區，很多參與其中的人都有這樣的疑問和顧慮：什么樣的實體經濟能承載這么高的回報？但是在投入初期得到回報后，很多人在高額回報的魔力下把這一疑慮拋諸腦后，參與者仍然趨之若鶩。

　　高額的利息魔幻般的吸引著更多的民間資金向這一洼地加速集中。在神木等地，由于受信貸規模收緊影響，今年的民間借貸更為活躍，許多有錢的私營老板開始參與進來，私底下進行交割，資金緊張的企業主則開始借助民間借貸的平臺進行融資，而且有向外面擴散的趨勢。據了解，神木期限在一兩天的民間借貸利率達到20%，一年期的利率普遍在30%，而緊急的過橋貸款利率更高。

　　由于民間借貸更加復雜化、隱蔽化，參與其中的人數和資金面往往難以估計，容易誘發群體性風險。在金利斌的債權人中，既包括擔保公司、典當行等機構，也有公務員、餐館老板、教師等自然人。這種情況在神木、鄂爾多斯等地也經常見到。“比如有的煤老板承包了十幾億元的煤礦，手里有五六億元后，通過民間融資籌集了資金進入，經過煤礦整改后價值變成了25億元，煤老板賺了錢后又開始募股，結果吸引了更多的中小股東動心和進入。”神木一位熟悉內情的銀行人士說，“這些中小股東的資金有的來自銀行貸款，有的來自擔保公司，一旦碰上國家政策調整或者市場變動，首先損失的就是中小股東。”

　　然而，并不是所有的人都感受不到其中的風險，一味地盲目為民間借貸推波助瀾。今年以來，神木縣的煤炭股權在一定范圍內開始轉移，一部分煤老板開始撤資，這一點在神木縣今年前4個月的存款大幅增加上也得到印證。

　　民間融資由明轉暗、由少轉多造成的信息不對稱，也給銀行貸款帶來了風險和管理難度。有銀行人士表示：“一些像金利斌這樣的企業主創業初期信譽良好，人格不錯，實業經營良好，銀行也有不少貸款。但是背后的民間借貸背景卻難以摸清，如果民間借貸已經運轉不動，只能通過在別的地方更高息的借貸來維持，那么崩盤只是時間問題，銀行的信貸資金也會產生很大風險。何況有的企業主提供給銀行的是虛假報表，顯示它們的現金流良好。”

　　那么，如何防范民間借貸給銀行貸款帶來的風險？據了解，神木縣農商行的做法是，企業貸款審批權限不會擴大，個人貸款權限逐步減少，已經從300萬元降到200萬元，通過擴大貸款面來分散風險，并把貸款用途作為重點監督對象，通過監測客戶資金的大進大出以及頻率，及時對其給予關注和分析。

　　許多地方政府也對民間借貸風險給予了高度重視。據了解，毗鄰神木縣，與之情況相同的陜西省府谷縣已經從近日起，開展打擊非法融資專項行動，并成立了打擊非法融資工作領導小組，將依據“誰審批，誰監管，誰負責”的原則，對全縣所有小額貸款公司、融資性信用擔保公司、投資公司、典當行的注冊管理，依法實施年檢；對長期沒有開展業務或嚴重偏離主業的投資公司以及以個人名義非法融資或變相非法融資的公司法定代表人和實際控制人設立經營的投資公司予以注銷，并吊銷其營業執照。

　　民間借貸多生長在包頭、鄂爾多斯、山西等地一些財富快速增長積累的地區，而且大多與“煤”有關。正是這些地區經濟高速增長尤其是煤炭業的投資高回報，給了民間借貸生長的土壤。許多參與者認為，如果民間融資的鏈條斷裂，導火索很可能是煤價變動。

關鍵詞：金利斌防范民間借貸銀行風險